Microsoft y las reinvenciones: el valor de mercado es sólo una consecuencia

Hace un par de días Microsoft logró convertirse en la empresa más grande del mundo por capitalización de mercado, superando a Apple que tenía ese título y hasta se había convertido en la primera empresa en ser, nominalmente, “a trillion dollar company”… honestamente es menos interesante esto que el hecho de la reinvención de Microsoft (*) algo de lo que estoy hablando desde que Satya tomó control hace apenas 4 años logrando triplicar su valor de mercado.

Primero: ¿porque creo que ser la número 1 o número 2 en capitalización de mercado es irrelevante? porque la métrica es bastante caprichosa y es más interesante ver los fundamentals que el día a día de la bolsa… este título, además, no toma en cuenta el P/E ratio ni el “cash/short term investments” que hay en caja y solo pone presión trimestralmente; sin embargo… es lindo ser número 1.

“Si el Microsoft Graph pudiera ser expandido y sus iniciativas pudieran ser conectadas con el ecosistema de emprendedores/innovación deberían crecer aún más, y eso que estamos hablando de una suite de apps que tienen más de 1.500 millones de usuarios y clientes… esa base sobre la cual construir es un tren”. (Office 365 debería ser un caso de estudio de reinvenciones en 2016)

Segundo: ¿que es lo importante? la reinvención de Microsoft de la que estoy hablando desde antes de ser parte de esta empresa y que implicaba lo que estamos viendo ahora; un trio de pilares de crecimiento apoyados en un cambio de paradigma donde la nube vino como tendencia natural de negocio de alto crecimiento (e ingresos recurrentes :P) gracias a la conectividad, movilidad y una era de datos exponenciales.

NASDAQ_ AAPL - Google Search
5 años de carrera entre $AAPL y $MSFT… cuando apareció Satya.

Por eso uno puede ver los números y ver que, aunque el P/E sea superior al de $AAPL los ingresos y ganancias son desmesurados frente a un $AMZN que está siempre en el trio de empresas más valiosas; pero es interesante y lo digo con sinceridad ver como una empresa que tiene 43 años y perdió un juicio por monopolio puede reconvertirse, mantenerse entre las 5 más valiosas del mundo por los últimos 20 años y hoy estar entre las que definen la carrera de AI.

Todo eso, ingresos recurrentes, transformación cultural y foco en mercados de alto crecimiento son, como historia, mucho más interesante que valer un % más o menos que otra empresa.

Apple TV, Amazon Prime Video, Google Chromecast y las peleas de las plataformas

Ayer Google y Amazon hicieron pública una pelea que muchos conocíamos y donde el Video es rey.

Google retira YouTube como app del hardware de Amazon porque Amazon dejó de vender hardware de Google.

Menos de 12 horas después aparece Amazon celebrando que Amazon Prime Video tiene app en Apple TV y Apple los recomienda en el App Store. Continue reading “Apple TV, Amazon Prime Video, Google Chromecast y las peleas de las plataformas”

El club de los mil millones de usuarios

En estos días Apple está vendiendo su iPhone 1.000.000.000 y algunos se preguntan cuantas empresas o apps lograron superar ese número, como plataforma iOS está cerca del club de los mil millones de usuarios e increíblemente sólo tres empresas tienen productos con más de 1.000.000.000 de usuarios activos y son fáciles de adivinar :) Continue reading “El club de los mil millones de usuarios”

Apple mueve parte de iCloud a Google Cloud Platform

Ayer hablaba de como Dropbox movió el 90% de su infraestructura de Amazon Web Services a sus propios servidores y hoy leo que Google logró un contrato con Apple para llevar parte de iCloud de Amazon Web Services a Google Cloud Platform y es interesante porque, aunque ya sabemos que Apple está montando sus propios datacenters distribuídos en el mundo, ahora Apple es cliente de las tres empresas de cloud services más grandes del mundo: Microsoft Azure, Amazon Web Services y Google Cloud Platform.

Me pregunto si en serio Google tomó prestado el libro de negocios de Amazon y por eso está tan activo en el mercado… pero con Google tirando fibra propia en todos lados, Amazon armando más datacenters en jurisdicciones diferentes y Microsoft empujando el ecosistema de Azure, no veo como alguien fuera de estos tres grandes puedan entrar en ese mercado de forma independiente.

Apple vs Spotify

Apple-vs-Spotify Apple finalmente liberó la beta para devs de OS X 8.4 integrando su nueva app de Música con bastantes mejoras y sobre todo junto al set de rumores del servicio de streaming construído sobre Beats Music y que se presentarían juntos… el enemigo es Spotify, pero en un mercado donde hay espacio para más de un jugador.

Y este parece ser un detalle que Apple no quiere o no parece comprender, los rumores hablan de exclusividad con artistas (Spotify nunca lo exigió) aunque eso cueste más en cuanto a revenue-sharing justo cuando Spotify logró una ronda de u$s400 millones.

Personalmente me gusta mucho más la filosofía de “no exclusividad” de Spotify que la otra de Apple, pero siendo honestos, si la empresa que creó el iPod y revolucionó el concepto de digital-hub empuja su peso en la industria de los medios seguramente más de un sello o “copyright-holder” va a sumarse a sus filas… aunque esto los haga quedar en una potencial posición de desventaja a largo plazo (preguntenle a Hachette sobre Amazon :P).

Y no, el problema no es que el modelo de ingresos destruya a los artistas, sino que hay más variedad de artistas, más canales de distribución pero al mismo tiempo la atención de la audiencia se fragmenta para consumir TODO lo disponible y eso (contraintuitivamente) genera una concentración de ingresos en los top que pueden definir el éxito de una plataforma:

“Because the most-popular songs now stay on the charts for months, the relative value of a hit has exploded. The top 1 percent of bands and solo artists now earn 77 percent of all revenue from recorded music, media researchers report. And even though the amount of digital music sold has surged, the 10 best-selling tracks command 82 percent more of the market than they did a decade ago. The advent of do-it-yourself artists in the digital age may have grown music’s long tail, but its fat head keeps getting fatter.” The Shazam Effect

Tim Cook: “si algo es gratis, vos sos el producto”

tim cook privacidad

Apple lanzó iOS8 y con ese lanzamiento cambió sus políticas de privacidad, para explicar claramente cual es esa nueva política hizo algo interesante. Una carta abierta de Tim Cook sobre el compromiso de Apple con la privacidad de los usuarios y un golpe directo a Google y Facebook
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Apple tiene backdoors en todo dispositivo con iOS

backdoor en IOS

Excelente paper académico de Jonathan Zdziarski, que muestra una cantidad preocupante de servicios sin documentar que corren en iOS y que dan acceso a toda tu información en formatos que no son “asociables” o “explicables” por parte de Apple como algo que se use internamente. Continue reading “Apple tiene backdoors en todo dispositivo con iOS”

iPad mini y Logitech Ultrathin Keyboard Cover… wow

Hace ya un tiempo dije que el iPad Mini es el mejor iPad que hay; no sé si el tamaño o la pantalla retina, pero es cómodo de transportar, lo tiro en mi mochila como si nada y listo; lo único que me molestó siempre fue su teclado que roba la mitad de la pantalla y es incómodo [digan lo que digan conozco pocas personas que tipeen en un iPad mejor que un simio en una PC] hasta que por recomendación compré un Logitech Ultrathin Keyboard Cover Mini y es un deja-vú sobre el proceso que me pasó con el Macbook Air donde reemplacé mi desktop y mi Macbook Pro para pasar a algo más liviano…

iPad Mini con Logitech Ultrathin

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Apple Maps, Google Plus y las instalaciones “por defecto”

Recuerdo tener una categoría completa de este blog dedicada al juicio de USA contra Microsoft por prácticas monopólicas, recuerdo hordas de usuarios indignados porque “Microsoft instala gratuitamente un navegador y un Media Player y eso destruye la competencia”.

Apple Maps

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Apple y la fijación de precios en el mercado de eBooks, propuesta del DoJ

monopolio apple editionFinalmente luego de ser encontrada culpable de fijar precios en el mercado de eBooks y de prácticas desleales por un juez de USA, Apple acaba de recibir la propuesta del departamento de justicia de USA para que corrija sus prácticas desleales y compita en igualdad de condiciones.

La carta formal de la división antimonopolio del Departamento de Justicia es bastante clara y pide, básicamente tres cosas que, pese a ser básicas, va a ser apelada por Apple:

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HTC First, Motorola Rokr y el aprendizaje a costa de otros

El 7 de Septiembre de 2005 Motorola y Apple anunciaron el Motorola ROKR E1 aka:iTunes Phone, el 9 de enero de 2007 nacía el Apple iPhone.. en 16 meses y 2 días Apple había aprendido la lección de un fracaso total en ventas y decidió lanzarse por su cuenta con hard, soft y ecosistema de aplicaciones que, te guste o no, cambió la industria móvil… hoy nadie se acuerda del Motorola ROKR E1

El 4 de Abril de 2013, HTC y Facebook anunciaron el HTC First aka: Facebook Phone hoy ATT declaró que se vendió todo el stock del equipo y no piensan reponerlo. Pasaron menos de 3 meses y estoy seguro que nadie se acuerda del HTC First.

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La batalla por la cadena de componentes

“El próximo round de la batalla post-patentes entre Apple y Samsung será por el suministro de componentes. Será clave ver quién gane el acceso a los componentes de mejor desempeño en su clase en grandes cantidades y explica por qué Samsung está comprando más componentes que nunca” Sun-tae, NH Investment & Securities en Reuters.

Dos rivales que se llevan más del 100% de las ganancias de la industria móvil al punto que ni Samsung con sus cadenas de fabricación parece poder cumplir con sus pedidos (el grupo Samsung es proveedor de Samsung Mobile y de Apple) y ya están invirtiendo en comprar participación en empresas como Sharp… ahora sabemos para que van a servir los cientos de miles de millones en efectivo que tienen ambas empresas.

Nota: En el caso de Samsung no puedo calcular el valor total de su cash/STI por la diversificación de sus subsidiarias
Nota 2: si no les parece importante, el HTC One tuvo que demorarse porque no conseguían componentes de cámaras

Cloud Computing: “Amazon va a destruirnos a todos”

Si hay una unidad de negocios de la que Amazon cuida sus números es de los Amazon Web Services, no sólo porque no quiere que se sepa su peso real en el mercado sino porque el resto de la industria (que encima muchos todavía ven como “tendencia”) sabe que si Amazon logra comoditizar la idea del cloud computing va a terminar destruyéndolos a toda la competencia que lucha por “sumarle valor” a la cadena de servicios.

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Kindle Fire vs. iPad mini, Amazon sale al ataque

Pocas veces vi en la home de Amazon un anuncio tan grande y competitivo como este que compara Kindle Fire vs. iPad mini diciendo claramente “Mucho más por mucho menos” y yendo a un landing page donde compara punto por punto el Kindle Fire con el iPad mini

Kindle Fire vs. iPad mini

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Porque el arte previo, entre otras cosas, no importa

Si algo me sorprendió del veredicto en el juicio Apple-Samsung fue la velocidad de la sentencia; de hecho en Apple vs Samsung y el mundo patentado puse los documentos que el jurado debería haber leído antes de dar una sentencia y no me terminaba de explicar la velocidad que tuvieron en actuar; hasta que… los jurados salieron a dar entrevistas y dejan algunas perlas que vale la pena leer Continue reading “Porque el arte previo, entre otras cosas, no importa”

Apple vs Samsung y el mundo patentado

Ayer a la noche se conoció la sentencia del caso de Apple vs Samsung por violación de patentes entre ambas partes; en uno de los juicios mas complicados en mucho tiempo se debía decidir no solo sobre la validez de 14 patentes, sino sobre la validez de estas sobre 28 dispositivos, la validez de las mismas como herramientas de monopolio, la violación intencional de las mismas, el uso de las mismas con motivo de cerrar la competencia al resto y, encima, decidir que daños y perjuicios habia de por medio… 9 personas y medio mundo lo resumieron errónea y estúpidamente en: “Samsung copia a Apple” cuando claramente no era así.

Que quede claro, todos y cada uno de nosotros de golpe somos expertos en patentes, elementos de interfaz, tecnología de comunicación UMTS, diseño industrial y hasta en la evolución de los teléfonos móviles como tales, con lo que los elementos y opiniones que se dan (incluyan la mia!) los tomaría con algo de pensamiento crítico :)

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El club de los cuatro: Amazon, Apple, Google y Facebook

Ayer Eric Schmidt estuvo en D9 el evento anual de All Things Digital y dijo algo que aunque fue pasado por arriba por muchos me pareció una muestra de los cambios interesantes que estamos viviendo, porque el ex CEO de Google redefinió el concepto del ecosistema que define nuestro “mercado de internet” como “El grupo de los Cuatro que tienen plataformas y dominan sus mercados tan fuertemente que es dificil que alguien los enfrente”

Comercio: Amazon
Productos: Apple
Información: Google
Amigos e Identidad: Facebook

Lo anecdótico es que esto reemplaza el famoso acrónimo GYM o “Google, Yahoo!, Microsoft” que dominaba hace apenas un par de años el horizonte de salida de muchos emprendedores ¿o nadie recuerda cuando pensaban en una compra por alguno de esos 3 como una salida más que exitosa?.

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Apple en el mercado de las TVs

Hay dos cosas en internet, pornografía y rumores de Apple, todavía estoy pensando cual crece más rápido. Steve Jobs dijo que hay que reinventar la interfaz y el uso de la TV, y ya aparecieron a dar las razones de porque NO van a crear un televisor Apple TV y porque las razones para no crear un televisor de Apple son erróneas y al mismo tiempo como Apple puede reinventar todos los mercados…. pero todos se olvidan que hasta Jobs dijo que el Apple TV es un hobby porque ese negocio es diferente a todos.